Куда несут деньги состоятельные приморцы

Доходы здесь, даже при самой консервативной стратегии, существенно превышают банковские депозиты
pixabay.com | Куда несут деньги состоятельные приморцы
pixabay.com

По данным Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) и Московской биржи, в минувшем году граждане разместили на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) около 27,2 млрд руб. За это время было открыто более 300 тыс. ИИС, что на 54% больше, чем годом ранее. И примерно 10 тыс. приходится на инвесторов из Приморского края.

ИИС — это обычный счет у брокера или формат доверительного управления в управляющей компании, который имеет льготу от государства в размере 13% от внесенной суммы в виде инвестиционного вычета или в виде освобождения от уплаты налогов на весь доход от инвестирования. Он имеет ограничения по сумме вложения и сроку инвестирования. Вносить на ИИС можно не более 1 млн руб. в год, а минимальный срок инвестирования — три налоговых периода. Максимальный не ограничен.

Крайние значения

Опытные пользователи уже в 2015 г. стали открывать счета со льготами от государства через брокеров и управляющие компании. В 2018 г. многие из них закроют счета, получат налоговый вычет на внесенную сумму и доход от управления средствами и снова откроют ИИС. Дополнительные 13% от вложения, даже при самой консервативной стратегии, существенно превышают банковские депозиты, поэтому по выходу первых клиентов из таких счетов повторится ситуация с софинансированием пенсий государством.

В начале существования программы никто не верил, что она работает и будет приносить доход, но когда первые пенсионеры стали получать приличные по размеру накопления, в нее ринулись миллионы.

Ярослав Кабаков, заместитель генерального директора ИК «ФИНАМ»: «По-прежнему большинство россиян продолжает консервативно держать деньги в банках, под подушками, вкладывать в доллары, золото или недвижимость, кому позволяют это средства. Думаю, массовое прозрение начнется после того, как те, кто первыми открыл счета, начнут выводить средства по истечении трехлетнего срока».

Артем Лаврищев, специалист отдела по связям с общественностью АО «Открытие брокер»: «Не могу сказать, что ситуация с открытием ИИС в Приморье как-то принципиально отличается от других регионов; интерес населения к инвестированию через ИИС в экономически развитых регионах страны примерно сопоставим. Полагаю, что в крае инвестсчетами воспользовались не менее 10 тыс. инвесторов».

На протяжении всех трех лет основным каналом открытия ИИС оставались брокерские компании. Лидерами по количеству открытых ИИС являются Сбербанк (по итогам 2017 г. — 109,6 тыс. открытых счетов), ИК «Финам» — 45,3 тыс. счетов, «Открытие брокер» — 41,2 тыс. счетов и БКС с 39,1 тыс. ИИС. В топ-7 компаний по открытию счетов вошла только одна управляющая компания — «Альфа-Капитал», на которую приходится 10,3 тыс. счетов. Приток денежных средств на брокерские ИИС за 2017 г. составил 18,7 млрд руб., что на 113,1% выше аналогичного показателя за 2016 г. В инвестиционные счета ДУ инвесторы вложили за 2017 г. 8,5 млрд руб., что в шесть раз выше аналогичного показателя за 2016 г.

Сергей Звенигородский, директор по развитию агентской сети инвестиционной компании «Солид»: «Если люди хотят иметь уверенность в завтрашнем дне и не готовы к ставкам в банках в 5–6% годовых, то выбор, очевидно, будет сделан в пользу инвестиционных счетов. Вложение в государственные ценные бумаги, возможности обанкротиться с которыми практически нет, уже должно быть интересно любому, кто умеет считать свои деньги. Если добавить к доходности от бумаги отсутствие налогообложения и взятие вычета на вложенную сумму, то дополнительные 13% от собственных накоплений становятся отличным подарком».

Ярослав Кабаков: «Не вполне разумно говорить о среднем доходе ИИС, потому что разброс между крайними значениями может быть многократным, в зависимости от степени рисковости избранной стратегии и успешности ее осуществления (вложения могут оказаться даже убыточными). Мы можем говорить только о низкорисковых вариантах, которые как раз и являются альтернативой банковским вкладам.

Если вложить средства на ИИС в облигации федерального займа, которые надежнее банковских вкладов, то доходность по купонам будет сопоставима с выплатой по депозиту. С той лишь разницей, что вы к тому же не будете платить с дохода подоходный налог (поскольку операции с ОФЗ им не облагаются), плюс получите право на налоговый вычет в размере 13% от инвестированной на ИИС суммы (правда, вычет рассчитывается не более чем на 400 тыс. рублей). К тому же, если вам вдруг понадобится извлечь средства срочно, то, в отличие от срочных вкладов, вы не потеряете накопленный процентный доход».

Типы льгот

Существуют два типа вычетов: на взнос (тип А) и на доход (тип Б). В первом случае инвестор может ежегодно возвращать 13% от суммы взноса, во втором — освободить всю инвестиционную прибыль от НДФЛ за три года. То есть при наличии официального дохода, например, заработной платы, лучше выбрать вычет типа А. Он подразумевает наличие дохода, облагаемого НДФЛ. С ним клиент может возвращать часть налога, уплаченного с зарплаты в течение года.

Артем Лаврищев: «Например, вы заработали за год 300 тыс. рублей. и заплатили налоги на сумму 39 тыс. Соответственно, если вы внесете на ИИС те же 300 тыс. рублей, вы можете претендовать на возврат 39 тыс. Важный момент: вернуть вы можете только ту сумму налога, которую уплатили по своему официальному доходу. Максимальный возврат — 52 тыс. рублей. Если вы внесли на ИИС 1 млн и заплатили за год налоги на сумму, превышающую 52 тыс. рублей, вернуть вы все равно сможете только по верхней планке. С вычетом типа Б доход клиента на ИИС не облагается НДФЛ. Он подходит активным трейдерам и тем, у кого нет официального дохода. Соответственно, все, что вы заработали, — ваше, и ограничений нет».

Невозможность изменить тип инвестиционного счета является скорее плюсом, нежели минусом. По словам экспертов, это избавляет клиента от постоянных порывов что-то изменить и попытаться получить больше, чем он сам ожидал. «Тип льготы в управляющей компании нужно выбирать сразу, а у брокера можно в любой момент, но в обоих случаях можно выбрать один раз и поменять нельзя», — заверяет Звенигородский.

Что дальше?

Эксперты уверяют: ИИС — это государственная программа развития фондового рынка, в связи с чем все действия находятся на контроле у ЦБ РФ и Минфина. А выбор для вложения достаточно широк. Что является одной из причин большого внимания к данному инструменту как к дополнительному финансовому вложению.

Артем Лаврищев: «Мы наблюдаем повышение интереса инвесторов к этому продукту, в том числе потому, что часть клиентов, открывших ИИС в 2015 г., в 2018 г. уже могли закрыть счет или продолжить пользоваться его преимуществами. Соответственно, все больше информации об этом публикуется в Интернете: люди читают отзывы, там же узнают о процедуре получения налоговой льготы, и постепенно продукт становится все более простым для понимания. Уверен, в ближайшие годы ИИС станет по-настоящему популярным продуктом».

Сергей Звенигородский: «Когда были введены ИИС, то их стали открывать работники финансового сектора и налоговики, а обычные граждане продолжали ждать рекламу на Первом канале. Поэтому должна быть федеральная программа грамотности (она есть, но мало кто ею воспользовался). Использование ИИС, если знать его механизм работы, привлекательно само по себе и в рекламе не нуждается, а вот объяснения нужны».

Интерес к инвестиционным счетам поддержат готовящиеся изменения законодательства. Ключевой инновацией на рынке ИИС может стать внедрение механизмов защиты инвестиций граждан на рынке ценных бумаг (по аналогии с банковскими вкладами). Соответствующий законопроект Госдума одобрила в первом чтении летом прошлого года. Ожидаемый объем страхового возмещения на ИИС предполагается ограничить суммой в 1,4 млн руб. Участие в системе страхования инвестиций станет обязательным для всех брокеров, управляющих и депозитариев (за исключением центрального депозитария), оказывающих физическим лицам услуги по открытию ИИС.

Ярослав Кабаков: «Мы ожидаем продолжения поступательного роста числа счетов, конечно, если внешние обстоятельства, такие как политические пертурбации или масштабный мировой экономический кризис, не заставят россиян вовсе отказаться от накоплений и инвестиций. Но тогда нам всем будет не до биржевых инструментов и вкладов в банках».

Анастасия ЯЩЕНКО