Цикл снижения ключевой ставки, начавшийся в июне 2025 г., значительно ударил по вкладам и накопительным счетам: ставки ринулись вниз. Уже сейчас средняя максимальная ставка в топ 10 банков, согласно данным Банка России, ниже ключевой. И ситуация вряд ли улучшиться. Экспертное сообщество отмечает, что на заседании Совета директоров ЦБ 24 апреля вопрос о повышении стоять не будет. Возможно, приостановка снижения «ключа», но повышения показателя никто даже не предполагает.
На этом фоне россияне начинают задумываться, а что делать со сбережениями. Если посмотреть на публикации российских СМИ, то видно, что многие аналитики и экономисты рекомендуют обратить внимание на акции, облигации и разделить свой портфель на несколько активов. Но так ли просто сделать это простому гражданину, который знать ничего не знает ни о фондовых рынках, ни о фьючерсах, ни о торгах на бирже. Разобраться в этом вопросе KONKURENT.RU помог эксперт Максим Кривелевич.
Стоит ли самому закупаться акциями?
Экономист уверен, что покупать индивидуальные акции самостоятельно неопытным инвесторам точно не стоит. Более того, по словам эксперта, «никогда и ни в коем случае простым россиянам не стоит идти на фондовый рынок».
Экономист отметил, что нужно четко отдавать себе отчет, что этот рынок является профессиональным.
«Вы на нем конкурируете с людьми, которые этим занимаются профессионально и, собственно, деньги на этом зарабатывают. И если вы думаете, что вы можете отобрать у профессионального трейдера его хлеб, то попробуйте отобрать у профессионального борца его призовые деньги сначала. Результат будет тот же самый. Только быстрее», - подчеркнул Кривелевич.
Особенность фондового рынка
Экономист подчеркнул, что очень немногие активно управляемые фонды, и очень немногие инвесторы на этом рынке способны в течение длительного периода времени обыгрывать рынок в среднем.
«Большую часть времени рыночные индексы показывают лучший результат, чем те, кто пытаются их обыграть. Почему? Потому что те компании, которые разоряются, они из индексов выбрасываются. Индекс — это не просто среднее по рынку. Индекс — это среднее по выжившим», - отметил эксперт.
По его словам, стоит помнить, что часть компаний, которые являются успешными, выходят на рынок. Те же, кто его покинул – успеха добиться не смогли.
Это справедливо не только для российского рынка, но и для более развитых финрынков. По этой причине без наличия исключительных знаний, умений и навыков, пытаться покупать индивидуальные акции не стоит.
Куда нести деньги начинающим инвесторам
Однако, сложность финрынка не значит, что туда полностью закрыт доступ для инвесторов без опыта. Экономист отметил, что сегодня практически любой крупный банк имеет свои брокерские услуги. Такой подход в инвестировании внутри своего банка будет удобен инвесторам начального уровня.
«Если в банке есть брокерские услуги, то есть индексные паевые инвестиционные фонды. В этом случае вы покупаете очень маленькую долю, которая называется пай. Например, в индексе есть 100 компаний, а ваш пай — это ваше участие в росте или в снижении стоимости 100 компаний. И на длительных промежутках времени ваш результат будет средним результатом по российскому рынку. Не хуже, не лучше», - отметил эксперт.
При таком варианте инвестирования следует учитывать и наличие комиссий, которые имеют форму либо скидки, либо наценки. При покупке пая инвестор заплатить наценку – купит чуть дороже. При продаже доход будет чуть меньше – это скидка.
«Секрет управления такими вещами — как можно реже дергаться. Если вы тут же купили, тут же продали - вы потеряли деньги дважды. На скидке и на наценке. Если вы купили паевой инвестиционный фонд на индекс, например, на Московской биржи и оставили его на 5 лет, потом продали, вы заплатили комиссию всего один раз за 5 лет», - пояснил экономист.
Правда, пробовать такой метод инвестирования в том случае, если деньги могут понадобиться буквально через неделю, не стоит. Такой вариант преумножения капитала подходит лишь тем, кто нацелен на долгосрочную игру.
Идти ли дальше?
Кривелевич отмечает, что дальше простым россиянам, не имеющим профильное образования, не стоит. Профильное образование - это обязательное условия для дальнейшего инвестирования. Второе важное условие – наличие лишних денежных средств.
Только при наличии этих факторов можно пробовать и банковские облигации (для более продвинутых, но не достаточно опытных инвесторов), и создание диверсифицированного портфеля, в котором будут обезличенные металлические счета на золото и на серебро, фонды денежного рынка, банковские облигации, корпоративные облигации, индексы на акции, фьючерсы либо опционы на рубль-доллар, рубль-юань (для продвинутых любителей), и производные финансовые инструменты - фьючерсы и опционы (для профессионалов в инвестировании).
«Не надо превращать финансы в какую-то экзотику. Рассматривайте финансы как любую другую профессию. Может человек стать автомехаником, стоматологом, не обучившись этому ремеслу? Наверное, может. Но какой будет из него специалист, профессионал? Процент людей, кто без наставников и учебников сам выучится, очень мал. Чтобы аккуратно пополнять банковский вклад, купить паи паевых инвестиционных фондов денежного рынка или индексных паевых инвестиционных фондов много ума не надо. Это относительно безопасно, относительно понятно, и любой человек, способный читать по-русски, с этим справится. Остальное – только профобразование. Не надо обманывать себя. Финансы — это такое же ремесло как любое другое, ему надо учиться», - подчеркнул экономист.
Главное – не высший уровень, а дисциплина
Кривелевич подчеркнул, что даже на самой низкой ступени инвестирования можно заработать на достойную старость или дорогую покупку. Самый главный принцип здесь – не сложность инвестирования, а регулярность и дисциплина.
«Самое главное, что надо знать — это два эффекта. Первый эффект — это эффект сложного процента. Если вы смолоду откладываете некоторую, пусть очень небольшую часть своих доходов, но регулярно, ни одной зарплаты не пропуская, то на пенсии вы уже не будете рассчитывать на государство. У вас будет такая пенсия, что вы будете жить так же, как жили, когда получали зарплату. Это требует дисциплины.
Второй эффект состоит в том, что для того, чтобы купить один рубль потерь, нужно два рубля доходов. Если вы в какой-то момент своей жизни свои сбережения потеряли, то потребуется вдвое больше времени, чтобы вернуться к тому, что было. Поэтому не рискуйте, не теряйте и регулярно каждый месяц с зарплаты откладывайте. Это и есть рецепт успеха для непрофессионала», - заключил экономист.
