«К» провел расчеты, «взяв» 5 млн руб. — именно такой суммой должен распорядиться наш потенциальный инвестор, сделав вклад в банке или приобретя квартиру.
Депозитные вариации
Первым фактором, влияющим на доходность, является выбор вклада. Так, в Примсоцбанке отметили, что если правильно выбрать вклад, то можно получить доход выше, чем от сдачи недвижимости в аренду, попутно избежав рисков, связанных с резкими колебаниями цен на недвижимость.
«Такая крупная сумма, как 5 млн руб., и планы разместить их на длительный срок дают возможность выбирать самые выгодные процентные ставки. Например, вклад на длительный срок с ежемесячной капитализацией процентов и возможностью их расходования. При процентной ставке 12% годовых (такие предложения есть на рынке) ежемесячно будет начисляться 1% от суммы вклада. В нашем случае это 50 тыс. руб. (1% от 5 млн руб.), что больше, чем при сдаче жилья в наем. За пять лет эта сумма сложится в 3 млн руб. чистого дохода. Если не планируется снимать со вклада начисленные проценты, а условия депозита подразумевают капитализацию процентов, то итоговый доход будет еще выше, т.к. проценты будут причисляться ко вкладу, увеличивая его сумму. Как результат, итоговый доход через пять лет будет еще выше — около 4 млн руб.», — подсчитали для «К» в Примсоцбанке.
При выборе банка как способа сохранить и приумножить свои средства следует учитывать, что спектр инструментов достаточно широк. «Кроме традиционных видов вкладов есть еще и возможность размещения на обезличенные счета, — рассказала Евгения Новикова, начальник отдела розничного бизнеса «АТБ» (ОАО) в г. Владивосток. — Это аналог обычного рублевого счета клиента, только на нем учитываются не рубли, а обезличенные драгоценные металлы, такие как золото, серебро или платина — металлы, цена на которые постоянно растет. К тому же металл, купленный на ОМС, в отличие от покупки слитков не облагается НДС.
При покупке квартиры и последующей ее перепродаже нет гарантии, что за год цена поднимется на уровень процентов по вкладам. Кроме того, ежемесячные расходы на содержание жилья также увеличиваются. А вклады, как денежные, так и в драгоценные металлы — это надежное сбережение с возможностью оградить их от инфляции. Например, несмотря на то что проценты на остатки по обезличенным металлическим счетам не начисляются, клиент получает доход в результате операций покупки-продажи драгоценных металлов, которые проводятся банком по обезличенному металлическому счету клиента. Так, золото в период с 1 ноября 2004 г. по 11 января 2011 г. подорожало на 982,49 руб. за грамм, или на 349%, а его среднегодовая доходность за этот период составила 57,1%».
Подвижность цен
При выборе недвижимости как инструмента приумножения капитала также существуют свои нюансы, равно как и факторы, повышающие доходность от покупки квартиры.
Андрей Соловьев, руководитель риэлторской компании «Куб»: «Если за стартовую стоимость брать 5 млн руб., то у покупателя во Владивостоке появляется большой выбор доступных квартир: однокомнатная в центре с отличным ремонтом, двухкомнатная с вполне приемлемым косметическим ремонтом, простая «трешка» в не очень популярном районе. При этом я учитываю наличие необходимой бытовой техники. Отмечу, что сдавать любую из таких квартир следует не менее чем за 35 тыс. руб. в месяц — таков сегодня рынок. Отсюда ежегодный доход составляет 420 тыс. руб. Отняв плату за коммунальные платежи (из расчета 5 тыс. руб. в месяц), получаем 360 тыс. руб. чистой прибыли.
Кроме того, замечу, что хозяин имеет право ежегодно повышать стоимость квартиры на 1-2 тыс. руб., т.е. 18 тыс. в год. Таким образом, за первый год мы получаем 360 тыс. руб., за второй — 378, за третий — 396, за четвертый — 414 и за пятый — 432. Итого за пять лет хозяин «заработает» почти 2 млн руб. Если же мы решаем продать квартиру (предположим, за 6,5 млн руб.), то остаемся с суммой в 8,5 млн руб. Разумеется, это слишком оптимистичные прогнозы, т.к. есть достаточно большая вероятность риска. В первую очередь она связана с бытовыми вопросами — коммунальные службы Владивостока работают не всегда на совесть, поэтому обезопасить себя от прорывов батареи, текущей крыши или кранов можно, только застраховав недвижимость. А это тоже затраты, которые нужно учитывать».
Анна РЫКОВА, Юлия БАРАНОВИЧ
КОММЕНТАРИЙ
Вячеслав Картамышев, директор ООО «Финион», независимый финансовый советник: «Чтобы разобраться в вопросе выгодности этих инструментов, сначала нужно понять, что это не взаимоисключающие инструменты, а дополняющие друг друга. Ведь в жизни может случиться всякое, и деньги могут быть нужны еще вчера. Недвижимость — низколиквидный инструмент, сроки продажи могут составлять в среднем от 3 до 12 месяцев. Поэтому, даже если у вас есть 5 млн руб. для инвестиций, то, прежде чем выбирать депозит или недвижимость, обязательно нужно отложить сбережения на вкладе в размере минимум шести месячных расходов.
Оглядываясь назад, видим, что недвижимость в 2000-е гг. росла в среднем на 20% в год и даже без учета прибыли за счет сдачи в аренду это уже было выгоднее депозита. Но никто не гарантирует таких доходностей в будущем, и это видно уже сейчас, когда доходность по недвижимости упала до 10% в год. При определенных рыночных условиях роста стоимости недвижимости может и не быть, тогда как на депозите есть гарантированная доходность. Поэтому если не затрагивать рост стоимости недвижимости, то российская статистика говорит о том, что доход от аренды жилья редко превышает 3-4% годовых (от стоимости недвижимости). Эти цифры ниже уровня инфляции, что говорит о низкой выгодности инструмента.
На удачность любых инвестиций всегда влияет отношение самого инвестора к риску и его психологическое восприятие тех или иных инвестиций. Если инвестор не привык рисковать, то суета с недвижимостью ему ни к чему, даже если это будет выгоднее. Депозит, как и квартира, богатства не принесет, но он позволит сберечь деньги от инфляции. Поэтому на вопрос: «Что выгоднее?», однозначно ответить невозможно. Но стоит помнить, что обе эти инвестиции в российских условиях являются защитными».
