Несмотря на то, что в Приморье падает спрос на золото и драгметаллы, большинство финансовых аналитиков рассматривает подобные инвестиции в качестве одного из рычагов, способного принести весомую прибыль. Вложение денег в драгметаллы может послужить и формированием долгосрочного портфеля сохранения реальной стоимости сбережений и консервативной доходности.
«За 2015 г. объем продаж золотых слитков (в граммах) сократился по сравнению с 2014 г. в 2,1 раза. В январе 2016 г. продано 37 слитков. Продажи января 2015 г. составили 47 слитков. Спрос на продажу монет из золота в начале 2016 г. незначительно сократился. Так, среднемесячный объем продаж монет из золота в 2015 г. составил 200 штук в месяц. В январе 2016 г. количество проданных монет из золота составило 178 штук (за аналогичный период прошлого года продажи монет из золота составили 575 штук по «Дальневосточному банку» Сбербанка», — отметили в пресс-центре «Дальневосточного банка» ПАО «Сбербанк».
Александр Вялков, управляющий банком ВТБ24 в Приморском крае: «Несмотря на то, что золото для банков является всегда ликвидным товаром, если сравнивать с 2014 г., в нашем банке в 2015 г. золото пользовалось наименьшим спросом. Спад напрямую связан с уменьшением доходов населения. Люди начинают сохранять средства в драгметаллах и золоте тогда, когда появляются свободные ресурсы, которые не надо интегрировать в некую другую отрасль: купить квартиру, машину и т. п. Золото востребовано как подстраховка, в качестве диверсификации своего пассивного портфеля. По большому счету, население к вложению денег в золото на сегодняшний день не готово. Если в 2014 г. были клиенты, которые покупали по 40 кг платины, то в прошлом году такого ажиотажа не было. Что касается инвестиционных монет, то, как ни странно, по 2015 г. объем продаж превысил все мыслимые и немыслимые показатели».
По оценке Артема Евстратова, руководителя управления АТБ по работе с драгоценными металлами, потребительский спрос на золото в России в прошлом году упал более чем на 35%. Это связано, прежде всего, с кризисными явлениями в экономике и девальвацией рубля, что привело к росту стоимости золота в рублях.
Артем Евстратов: «Что касается начала 2016 г., то пока оценку делать рано, необходимо дождаться завершения первого квартала. Статистика оборотов физического золота, как правило, ведется Минфином РФ на основе данных российских аффинажных заводов об объемах переработки сырья и отгрузке слитков золота. В целом спрос на физическое золото на мировом рынке достаточно стабилен, несмотря на некоторое снижение импорта со стороны Индии и Китая. Инвестиционный спрос на драгметаллы остается на низком уровне, и, скорее всего, в текущем году эта тенденция сохранится».
Если говорить о глобальном рынке, то на фоне падения цен на нефть и фондовых активов перспективы для золота выглядят вполне привлекательно. По прогнозам аналитиков, в 2016 г. возможно увеличение спроса на желтый металл со стороны главных мировых потребителей — Индии и Китая. Также не ожидается снижения закупок золота центральными банками разных стран.
По словам Евстратова, на фоне возросшей роли Китая в мировой экономике, а также в связи с тем, что Китай является крупнейшим производителем и потребителем золота в мире, в ближайшие годы возможно смещение рыночных центров торговли золотом из Европы в Азию. Эта тенденция может положительно повлиять на российские регионы Дальнего Востока, где сотрудничество с Китаем в разных областях экономики является одним из приоритетных направлении и ежегодно расширяется.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента ИК «Golden Hills — КапиталЪ АМ»: «Вероятно, спрос на золото в 2016 г. вырастет до 4720 т, что будет на 10,9% выше уровня 2015 г. Чистые покупки золота со стороны ЦБ будут приходиться на Россию и Китай и составят порядка 600 т в год. Инвестиционный спрос увеличится до 967 т золота против 878,3 т в 2015 г. За один 4-й квартал 15-го года прирост интереса к слиткам, гранулам и монетам достиг 15%. Спрос на инвестиционные слитки и монеты уже достиг 1011,7 т в год, и еще через 10 лет он может приблизиться к 1500 т. На фоне негативных ставок в развитых странах долгосрочные вложения в благородные металлы выглядят многообещающе. Золото, таким образом, остается наиболее ликвидным товаром для банков. На Дальнем Востоке желтый металл будет пользоваться особым спросом на фоне возможного снижения курса юаня на 5–6%».
По убеждению Вячеслава Картамышева, независимого финансового советника, начиная с кризиса 2008–2009 гг. золото перестало быть лишь защитным активом: «Графики его стоимости говорят теперь, что это такой же спекулятивный актив, как и стоимость иных природных ресурсов. Поэтому делать прогноз по золоту бессмысленно до тех пор, пока ситуация в мировой экономике хоть сколько нибудь стабильна. Вот если все начнет действительно рушиться, золото станет защитным активом».
Наиболее ликвидной формой инвестирования в благородный металл на сегодня выступают фьючерсы на золото, которые легко можно купить и продать на фондовом рынке. По словам Антона Кравченко, директора финансового эксперного центра «Честер», очень неплохо можно было заработать на золоте в январе-феврале текущего года.
Антон Кравченко: «За один месяц цена на золото поднялась с 10,43.74 пункта до 12,43.22, в это время можно было бы неплохо сыграть на этой разнице, теперь же «золотые» показатели снова опускаются. Чтобы инвестировать в золото и зарабатывать на нем, нужно уметь ловить момент, прогнозировать ситуацию, вообще в целом разбираться в данном сегменте рынка».
Что касается обезличенных металлических счетов (ОМС), то они обладают одним минусом: в связи с тем, что средства на металлических счетах не защищены системой страхования вкладов, такое вложение чревато довольно высокими рисками «пролета». Забрать средства со счета можно в любой момент, но курс обратной конвертации металла в рубли обычно отличается от учетной цены ЦБ на 1–5%, в зависимости от банка.
Тем не менее золото рассматривается банками как высоколиквидный актив, и они особо не испытывают трудностей с его реализацией. Самый простой способ золотых инвестиций — покупка физических мерных слитков и монет. Слитки весом от 1 г до 1 кг предлагают многие крупные розничные банки. Стоимость слитка банк устанавливает самостоятельно, она может на 3–5% отличаться от учетной цены ЦБ. Проблема в том, что когда слиток покидает банковское хранилище (продается), с покупателя взимается 18% НДС, который не возвращается при выкупе слитка банком. Это делает инвестиции не только малоэффективными, но даже часто убыточными. Кроме того, банки опасаются подделок, поэтому продать слиток самому банку будет непросто.
КОММЕНТАРИЙ
Максим Кривелевич, преподаватель ДВФУ, финансовый консультант: «Золото — это просто один из инвестиционных активов, не более и не менее ценный, чем акции, облигации или нефть. Его отличие в инвестиционном смысле только в том, что золото гораздо сильнее подвержено манипуляциям крупных игроков. Центральные банки России и Китая скупают золото в гигантских объемах, поддерживая цены. Но, как и любое политическое решение, решение покупать золото может быть отменено в любой момент, и тогда избыток предложения мгновенно обвалит котировки. Так что играть с золотом нужно очень осторожно, с оглядкой на политическую ситуацию, разумеется, не вложениями в сам металл, а покупкой ценных бумаг, а еще лучше — безрисковых деривативов».
