С момента вступления в силу федеральных законов об инвестиционных платформах и о цифровых финансовых активах прошло более года. Эти законы предусмотрели регулирование утилитарных цифровых прав и цифровых финансовых активов, а также отдельные нормы о цифровой валюте, т. е. криптовалюте. Новая «дорожная карта» правительства содержит обновленное видение перспектив цифровой валюты и предлагает ужесточить существующее регулирование, чтобы купировать связанные с криптовалютой риски.
За криптобиржей следят миллионы инвесторов по всему миру. Количество желающих разбогатеть на цифровой валюте растет. Это неудивительно. Самая популярная «крипта» – биткойн – в десятки тысяч долларов за одну единицу. Каждые 48 месяцев начиная с 2009 г. рост стоимости биткойна происходит приблизительно на 60%. Затем крипта резко падает и вновь взлетает.
«Такие скачки обусловлены ажиотажным спросом и биржевой торговлей, где биткойн максимально популяризируется, создается некий искусственный хайп, что в определенные периоды резко подогревает покупательную активность и, соответственно, ведет к резкому скачку стоимости», – говорит Михаил Чупрынин, директор «Центра блокчейн-технологий» во Владивостоке.
Развитие криптовалют вошло в стадию пузыря? Признаки такового пока в основном косвенные: продажа ферм (или оборудования) для майнинга, дефицит на рынке видеокарт для персональных компьютеров, ключевого устройства в добыче.
То, что в эту деятельность начинают вовлекаться широкие слои населения, – еще один косвенный признак. По словам экспертов, для тех, кто инвестирует деньги и усилия сейчас, основной выигрыш будет состоять из вложений денег и усилий тех, кто придет завтра. А завтрашние будут надеяться на то, что их вложения будут вознаграждены деньгами и усилиями тех, кто придет послезавтра. Понятно, что такая пирамида не может работать вечно и в какой-то момент – через полгода, как в случае МММ в России, очередные пришедшие на рынок оплатят инвестиции предыдущих, не получив ничего взамен.
Максим Кривелевич, преподаватель ДВФУ, финансовый аналитик: «Это просто новая лотерея, но которой одни выигрывают, другие проигрывают. Но никакая форма лотерейных билетов не сможет заменить в большой экономике доллары, рубли и другие фискальные деньги».
«Основная причина спекулятивной сути криптовалюты – слабая предсказуемость поведения вследствие «молодости» самого инструмента, в результате это больше лотерея или игра в казино, где победителем, естественно, чаще будет казино, а не «инвестор», – говорит Алевтина Абросимова, независимый финансовый советник. – Лично я своим клиентам не рекомендую вкладываться в криптовалюты, потому что моя цель – это максимально надежное сохранение и увеличение капитала. Сопровождающие криптовалюты риски этому никак не способствуют. Если все же у моих клиентов будет желание попробовать эту лотерею, я бы рекомендовала не рисковать всем своим капиталом. А выделить минимальный процент в общем объеме, который они готовы потерять. При этом я бы параллельно предусмотрела для них более консервативные инструменты, которые «вытянут» весь портфель при неудачной попытке сорвать куш».
Но уровень вовлечения граждан в сферу криптовалют продолжает расти безумными темпами. На текущий момент вложения россиян в крипту достигают около $100 млрд, а производство на территории страны составляет $2 млрд в год. Это обстоятельство тревожит Центробанк. «Высокая волатильность курса, значительная распространенность мошенничества в торговле криптовалютами создают для граждан риски утраты существенной части вложенных средств», – говорится в докладе регулятора «Криптовалюты: тренды, риски, меры».
Максим Пухов, аналитик ФГ «ФИНАМ»: «Утверждать, что рисков нет, нельзя. Рынок криптовалют показывал спекулятивный рост, что создает у неопытных инвесторов иллюзию «легких» денег. Для граждан это также и легкая возможность потерять деньги из-за волатильности цен, а для Банка России – болезненный отток капитала и недополучение налогов. В основных популярных схемах обналичивания (и, соответственно, ухода от налогов) присутствуют так называемые фирмы-однодневки, которые не доживают до налоговой проверки, но платежи, прошедшие через них, после ряда манипуляций становятся легальными и попадают в разряд хозяйственных, что позволяет существенно снизить налоговую базу для плательщика налогов. В криптовалютной индустрии анонимные кошельки также могут выполнять функции фирм-однодневок, т. е. аккумулировать на себе платежи, целью которых является уход от налогов. Поэтому, в соответствии с общим направлением ужесточения фискальной политики государства, криптовалютный бизнес находится под повышенным влиянием контролирующих органов. Причем это – общемировая тенденция».
Взять под контроль рынок криптовалют пытались законом «О цифровых финансовых активах (ЦФА)». Но ряд противоречий в документе еще больше запутывают специалистов. Так, по одному из определений цифровая валюта признается средством платежа и может являться инвестицией. Одновременно с этим российским юридическим и физическим лицам запрещено принимать цифровую валюту в качестве любой оплаты товаров или услуг.
«Стоит признать тот факт, что криптовалюта – это наше настоящее. Запретить ее уже невозможно, а, как говорится, не можешь запретить – возглавь. Или хотя бы начни регулировать. Закон о ЦФА – это одна из первых ласточек такого регулирования, и он в большей мере направлен на вывод криптовалюты из теневой экономики, – говорит Алевтина Абросимова. – Радует одно: в прошлом году генпрокурор Игорь Краснов рассказывал о том, что ведомство активно разрабатывает нормы, регулирующие обращение криптовалют. Это важно, поскольку тогда суды смогут признать криптовалюту предметом преступления (например, взятка криптовалютой). А если предмет преступления имеет какую-то ценность, то должна быть предусмотрена юридическая возможность его конфискации. Не говоря уж об уплате налогов с доходов».
Эксперты солидарны во мнении, что в противостоянии государства и криптоэнтузиастов верх одержит государство, и ожидаемой популяризации это не принесет, потому что при предлагаемых мерах контроля криптовалюта, по сути, ничем не будет отличаться от фиатных денег в качестве средства платежа, но, возможно, останется инвестиционно привлекательным активом из-за ограниченности эмиссии и изъятия на постоянной основе монет из обращения.
Майнинг и криптовалюта – понятия неразделимые. Производство биткойнов происходит за счет сетевых серверов, без непосредственного участия человека. Понимая эту данность, многие страны отказались от запретов на майнинг, а Американская государственная комиссия (Commodity Futures Trading Commission), которая заведует биржевыми фьючерсами, еще в 2015 г. озвучила решение, что биткойны могут быть приравнены к стандартным товарам, выставляемым на торги, таким как нефть и золото. Несколько крупнейших банков США даже тестируют технологию виртуальных денег, основанную на алгоритме биткойнов.
26 января на совещании с членами правительства президент России Владимир Путин отметил, что у нашей страны есть конкурентные преимущества в майнинге, имея в виду избыток электроэнергии и подготовленные кадры. «Уже подсчитано, что при минимальной налоговой ставке в 6% бюджет России только от майнинга может получать около 20 млрд рублей в год», – говорит Алевтина Абросимова.
Обычные майнеры, добывая криптовалюту не в промышленных масштабах, зарабатывают совершенно небольшие деньги. При этом такого рода «домашний» майнинг является достаточно сложной сферой деятельности. Но если знаний достаточно, при наличии подходящей видеокарты заниматься майнингом может даже ребенок, зарабатывая себе на чипсы с колой.
«Китайские «айсики» (ASIC – интегральная схема специального назначения. – Прим. ред.) сегодня стоят около 300 тыс. рублей и имеют гарантию всего полгода. При этом майнер получает около 24 тыс. в месяц. Чтобы окупить такое оборудование, нужно бесперебойно работать не менее двух лет. А оно довольно часто выходит из строя», – рассказывает Михаил Чупрынин, добавляя, что, если будут производиться российские устройства для майнинга по гораздо более доступной цене, создастся ситуация импортозамещения. «Думаю, в Россию поедут даже майнеры из-за границы. Отличное подспорье в части отчислений налогов», – уверен эксперт.
Майнер Юрий поясняет, что в Приморском крае майнеров уже достаточно: их однозначно меньше, чем, например, в Москве, но больше, чем в Якутии. «Так как майнинг «то ли разрешен, то ли запрещен», никто «светиться» в этой деятельности не хочет и носить кепку с надписью «биткойн» не будет. Понятно, что нас таких много. Потому что печатать биткойн – самую распространенную криптовалюту – по факту несложно. Стоимость видеокарты – от 10 тыс. рублей, майнер можно купить в пределах и 70 тыс. рублей, но лучше покупать помощнее, тысяч за 300–400, так как чем слабее оборудование, тем меньше выхлопа. Чтобы на заработок от майнинга позволить покупать хлеб с колбасой, нужно использовать не менее семи «айсиков». Если воспринимать майнинг как бизнес, нужно создавать «ферму» из как минимум 30 «айсиков».
«Все запретить нельзя. Люди все равно будут заниматься майнингом. Майнеры являются, по сути, «кровью» криптовалюты. Уничтожат «добытчиков» – исчезнет сама технология, – уверен Михаил Чупрынин. – Гораздо больше пользы было бы, если бы эту деятельность вывели в правовое поле и разрешили майнить в первую очередь на определенных территориях. Например, в Сибири, где людям априори сложно вести экономическую деятельность. В этом регионе избыток дешевой электроэнергии, а также холодный климат, который позволяет экономить на охлаждении устройств для добычи криптовалюты. С одной стороны, майнеры бы исправно платили за электричество, с другой – увеличится занятость населения, которому придется включать мозги и повышать свою интеллектуальность, разбираться в криптонюансах. Как ни крути, везде польза».
