В 2024 г. российская банковская система в целом сумела справиться с ухудшением операционной среды, связанным с ростом ключевой ставки и усилением регуляторного давления на отдельные виды кредитования. Чистая прибыль сектора по итогам года может превысить 4 трлн руб., что станет рекордным показателем. Отрасль сумела нарастить чистый процентный и чистый комиссионный доход, компенсировав тем самым частичное снижение доходов от операций на финансовых рынках. Такой вывод содержится в исследовании «Лед и пламя» агентства АКРА.
«Способность банковской системы продолжать активный рост в текущих условиях близка к исчерпанию. Повышение ключевой ставки до 21% в 2024 г. пусть и не привело к снижению кредитной активности, но стало фактором риска ухудшения качества портфеля в корпоративном сегменте, где большая часть кредитов так или иначе содержит условие пересмотра процентной ставки», – говорится в исследовании.
Хотя финансовое положение заемщиков в различных отраслях в целом выглядит устойчивым, объем кредитов, выданных компаниям, платежеспособность которых может существенно снизиться на фоне роста ставок, достигает 20% капитала банковской отрасли.
По мнению АКРА, использование Банком России макропруденциальных мер по сдерживанию роста кредитования и изменения в государственной политике стимулирования развития отдельных направлений экономики оказывают большее влияние на деятельность банков, чем повышение ключевой ставки.
Так, увеличение надбавок к коэффициентам риска по необеспеченным кредитам привело к сокращению потребительского кредитования во второй половине 2024 г., а окончание срока действия ряда льготных ипотечных программ стало фактором радикального падения объема выдаваемых кредитов в этом сегменте. АКРА ожидает, что введение повышенных надбавок к взвешенным по риску активам (RWA) в корпоративном кредитовании и установление антициклической надбавки к нормативам достаточности капитала приведут к снижению темпов роста кредитного портфеля в 2025 г. до 10%.
АКРА допускает, что чистая прибыль банков по итогам 2025 г. не превысит результат 2024-го. По мнению агентства, банки способны поддержать процентную маржинальность операций, однако растущие операционные расходы и вероятность повышения кредитного риска могут привести к снижению чистой прибыли по итогам следующих 12 месяцев. При этом оптимистический сценарий АКРА допускает, что чистая прибыль сектора по результатам следующего года может оказаться выше 4 трлн руб.
