После новогодних праздников банки возобновили активное снижение ставок по депозитам, и эта тенденция только набирает обороты.
Что происходит со ставками?
В конце прошлого года банки предлагали очень привлекательные условия по вкладам, чтобы удержать клиентов. Но с началом 2026 г. ситуация изменилась. Ставки начали падать, и довольно быстро.
Так, в январе средняя максимальная ставка в топ-10 банках упала почти на 0,7%, опустившись до 14,57%, в феврале – еще минус 0,5%. А в начале марта ставки впервые за долгое время опустились ниже 14% и составили 13,87%.
В итоге всего за два с небольшим месяца средняя ставка потеряла почти 1,5 процентных пункта. Такого резкого падения не было с прошлого лета.
Почему банки снижают проценты?
На это есть две основные причины.
1. Решение Центробанка.
Главный финансовый регулятор страны, Банк России, продолжает снижать ключевую ставку – это основной ориентир для всей экономики. В феврале ЦБ неожиданно для многих аналитиков опустил ее до 15,5%.
Хотя в начале года инфляция подскочила (из-за роста НДС, акцизов и подорожания овощей на фоне морозов), Центробанк посчитал эти факторы временными и не стал откладывать снижение ставки. И оказался прав: уже в феврале рост цен замедлился.
Теперь ЦБ прогнозирует, что к концу года ключевая ставка может опуститься до 11–12%. Банки видят этот сигнал и заранее снижают ставки по вкладам, чтобы не переплачивать клиентам в будущем.
2. У банков достаточно денег.
В конце прошлого года банкам не хватало свободных средств (ликвидности), и они были готовы платить высокие проценты, чтобы привлечь деньги вкладчиков. Сейчас ситуация изменилась: денег достаточно, а спрос на кредиты замедляется.
Проще говоря, банкам больше не нужно «бороться» за клиентов с помощью высоких ставок. Держать дорогие вклады им стало невыгодно, поэтому они снижают проценты даже быстрее, чем это делает Центробанк.
Какие вклады меняются быстрее всего?
Интересно, что ставки снижаются неравномерно. Сильнее всего это коснулось краткосрочных вкладов (на 3-6 месяцев). Именно они наиболее чувствительны к текущим решениям ЦБ. Банки используют их, чтобы быстро реагировать на изменения рынка. Так, вклады на 3 месяца в среднем подешевели на 0,51 п. п, вклады на 6 месяцев – на 0,37 п. п.
А вот долгосрочные депозиты (на 1,5-3 года) почти не изменились. Их ставки изначально учитывали прогнозы на далекое будущее, которые пока остаются стабильными. Некоторые банки даже немного повысили проценты по трехлетним вкладам.
Вывод
Эпоха сверхвысоких ставок по вкладам подходит к концу. Пока ключевая ставка снижается, проценты по депозитам, особенно краткосрочным, будут продолжать падать.
