Многие из нас задумывались о пассивном доходе. В России, как и в западных странах, потихонечку развивается так называемое движение FIRE, или «на пенсию в 30 лет». А сколько акций крупнейшего банка страны нужно купить для получения среднего дохода?
Для того чтобы ответить на вопрос заголовка, нужно проанализировать большой массив данных. Дело в том, что нам нужно выяснить среднюю зарплату по России, причем сделать это максимально приближенно к реальным значениям.
Как всем известно, «средние» данные – это не самые точные цифры. Мы можем сложить зарплату начинающего специалиста в Голландии, около 1500 евро в месяц, и зарплату пилота «Формулы 1» Макса Ферстаппена, около 40–50 млн евро в год, поделить пополам и получить несколько десятков миллионов евро на каждого. Это неверный подход.
Можно воспользоваться данными Росстата и выяснить, что в среднем россияне получают 97 645 руб. в месяц. Этот показатель получается следующим образом. Работодатели ежемесячно сдают расчеты по взносам за сотрудников, а по итогам квартала представляют окончательный отчет. Эта информация передается Пенсионным фондом в подразделения Росстата, где она сводится в статистические отчеты. Работодатели могут сами рассчитать среднюю зарплату для каждого своего сотрудника. Это может потребоваться для начисления по больничным листам, для иных целей. Но статистические данные может делать только Росстат.
Однако в расчетах снова фигурирует слово «средняя», поэтому нужно поискать данные поточнее.
В поисках мы можем окунуться в работу Сбера, его СберИндекс. Этот показатель построен на основе вычисления медианной заработной платы до НДФЛ, выплаченной компаниями – клиентами Сбера сотрудникам в текущем месяце (с 16-го числа текущего месяца по 15-е число следующего месяца).
Согласно данным СберИндекс, медианная зарплата в России на март 2024 г. составила 58 246 руб. в месяц.
Самыми «богатыми» рабочими стали представители строительства, финансов и страхования, добычи полезных ископаемых, а также айтишники, получавшие зарплату 71 028, 79 088, 99 672 и 80 261 руб. в месяц соответственно.
Все перечисленные данные мы будем брать в расчет объема капитала и количества акций Сбербанка для того, чтобы жить на дивиденды.
Теперь займемся расчетом и ответом на вопрос о количестве акций Сбера для комфортной жизни. Возьмем за основу последние дивидендные выплаты Сбера. Дивиденд равен 34,8 руб. на акцию. Цена акции на 16 июля 2025 г. составляла 320,71 руб., а доходность – 10,89% (см. таблицу).
Так, среднему россиянину потребуется почти 11 млн руб., чтобы стабильно получать свою годовую зарплату дивидендами, медианную – примерно 6,5 млн руб., строителю – 7,85 млн руб., финансисту – 8,73 млн руб., нефтянику – более 11 млн руб., а айтишнику – 8,86 млн руб.
Важно учитывать, что компания не всегда может платить дивиденды, поэтому полагаться на этот источник дохода нужно с осторожностью. Или добавлять в портфель несколько компаний, которые делают выплаты акционерам.
На главный вопрос мы ответили, но предлагаю пойти дальше и узнать, сколько денег потребуется, чтобы получать пенсию. Так, средняя пенсия в России составила почти 23 500 руб. по состоянию на 1 апреля 2025 г., свидетельствуют данные системы Социального фонда РФ.
По нашей нехитрой формуле получаем следующие данные. Чтобы получать доход, эквивалентный официальной пенсии в РФ, через дивиденды, потребуется 2,6 млн руб.
Для понимания: работодатель делает взносы в Пенсионный фонд в счет будущей пенсии гражданина. Для большинства он составляет 22% от зарплаты.
Если гражданин зарабатывает 100 000 руб. в месяц, или 1,2 млн руб. в год, то на пенсию будет отчислено 264 000 руб. за год. За 40 лет на одном месте работы без индексации ему будет начислено 10,56 млн руб.
С такой суммы дивидендами Сбера в 10,89% годовых гражданин будет получать 1,14 млн руб. в год, или 95 000 руб. в месяц.
В расчетах не использовалась формула сложного процента и переоценка активов на величину инфляции, однако все еще выгодно инвестировать в акции и облигации минимум 20% от своего дохода на надежное будущее.
Вывод. Для жизни на дивиденды от акций Сбербанка нужно купить их на сумму от 6 до 11 млн руб. Это позволит получать доход, близкий к средней текущей зарплате.
