Последние годы ознаменовались устойчивым ростом доли безналичных платежей в российской экономике. В октябре на «Финополисе-2025» глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что этот показатель достиг 87,5%, что, по ее словам, является очень высоким результатом и выводит Россию в топ-5 стран с крупными экономиками по данному критерию. Для сравнения: по итогам 2024 г. доля безналичных платежей составляла 85,8%, а в 2023 г. – 83,4%.
Однако не все так однозначно. Недавнее исследование ЦБ РФ «Отношение населения Российской Федерации к различным средствам платежа» выявило интересные тенденции. Так, 43% россиян не могут обойтись без наличных (в 2023 г. этот показатель был 40%), а 20% хранят сбережения в наличных рублях (рост на 2%). Кроме того, 24% населения предпочитают наличные для повседневных расчетов.
Почему же во второй половине 2025 года мы наблюдаем увеличение спроса на наличные?
Этому может быть несколько причин.
1. Проблемы с безналичными платежами. Отключения мобильного интернета в ряде регионов могли стать для многих сигналом о необходимости иметь при себе запас наличных на случай сбоев.
2. Усиление банковского контроля. Ужесточение борьбы с мошенничеством привело к усилению банковского контроля за подозрительными операциями. Простая, но нестандартная безналичная транзакция может быть расценена как подозрительная, что чревато блокировкой карты и счета. Вероятно, часть граждан, стремясь избежать подобных проблем, увеличила долю расчетов наличными.
3. Геополитическая и экономическая нестабильность. На наш взгляд, люди не отказываются от удобства безналичных платежей полностью. Однако тревожная геополитическая ситуация и замедление внутренней экономики побуждают граждан увеличивать личные резервы в наличных, чтобы не остаться без средств оплаты в трудные времена. Сам ЦБ в своих документах прямо называет наличные элементом национальной и платежной безопасности на случай сбоев в инфраструктуре.
Дополнительные факторы, влияющие на спрос на наличные:
- мошенничество с банковскими картами. Большое количество мошеннических схем заставляет россиян опасаться за свои средства на банковских счетах, что также стимулирует использование наличных;
- сбои в работе банковских приложений и отключения интернета. Громкие случаи временных сбоев в работе банковских приложений в 2024–2025 гг., а также хронические отключения интернета в регионах РФ за последний год заставляют воспринимать безналичные деньги на карте как рискованный актив. Наличные же в кошельке, напротив, воспринимаются как надежный ликвидный актив, всегда доступный для оплаты;
- абсолютная ликвидность 24/7. Наличные деньги обеспечивают мгновенную ликвидность в любое время. Для многих россиян они стали устойчивым продуктом: каждая четвертая покупка в продуктовых магазинах оплачивается наличными. Не случайно в «Ашане» постоянно наблюдаются очереди в кассы, где принимают наличные.
«Серая» экономика и налоговое давление
Поскольку государство в последние годы активно тратит средства на определенные нужды, налоговое давление на частный бизнес постоянно растет. Когда отчисления в пользу государства становятся слишком высокими, часть расчетов частных компаний, особенно в секторе услуг, уходит в «серую» зону. Это приводит к росту объема платежей наличными. В данном случае речь идет не о недоверии к безналичным расчетам, а о нежелании платить налоги и попадать в базы данных.
Плюс к этому расчеты в наличных зачастую подразумевают анонимность. Люди не обязательно что-то скрывают, они просто не хотят, чтобы государство знало о каждой их покупке.
Что касается спроса малого бизнеса на наличность, то новым фактором с начала 2026 г. могло стать повышение НДС и снижение порога выручки предприятий на УСН для уплаты НДС. В частности, с 1 января 2026 г. отменены льготы по НДС для операций с банковскими картами, включая эквайринг и процессинг. Это может означать дополнительные издержки для бизнеса, что стимулирует малые компании переходить на наличную форму расчетов.
