 |
Александр Кравцов, начальник отдела финансового анализа и планирования Владивостокского филиала ОАО «Промсвязьбанк»: «Вексель — способ размещения средств с доходом, не вынимая их из оборота, потому что, в отличие от депозита, купленным векселем можно рассчитаться за полученный товар, оформить его в залог при получении банковских гарантий и кредита или использовать в качестве оборотного финансового актива. Возможно также получение дополнительного дохода (при использовании векселей как срочного финансового инструмента). Вексель может стать альтернативой депозиту, при этом иногда под более высокий процент».
Банковский вексель — письменное обязательство банка уплатить конкретному лицу в установленное время определенную сумму. В зависимости от срока погашения по банковским векселям устанавливается процентная ставка. Выплата процентов обычно производится в конце срока.
Представляя собой удобный способ хранения временно свободных средств, банковский вексель также приобретается и с целью получения дополнительного дохода. Одно из преимуществ векселя над депозитом — его высокая ликвидность. Вексель можно предложить в качестве обеспечения кредита, гарантии или залога, можно передать другому лицу или продать.
Как правило, доход по векселям равен доходу по депозиту, но иногда превосходит его. Это объясняется юридическим статусом. В отличие от депозитов владелец векселя не имеет права в любой момент погасить его (забрать деньги у банка). Вексель предъявляется к оплате только в оговоренное время. Банк может быть уверен, что раньше срока деньги не заберут, и если заберут, то с дисконтом, то есть с убытком для векселедержателя.
«Если, к примеру, рассчитать процентную ставку для юридического лица, планирующего приобрести вексель у банка на сумму 1 млн рублей сроком на год, — говорит Алексей Похиль, начальник отдела по работе с корпоративными клиентами ОО «Дальневосточный» Альфа-Банка, — то в нашем банке она составит 7%. При аналогичных условиях для депозита мы предложим такую же ставку». В данном случае привлекательность для клиентов в том, что деньги хоть и не находятся на расчетном счете предприятия, но фактически остаются в обороте, поскольку вексель в любое время можно заложить, им можно рассчитаться с поставщиками, под него можно взять кредит. Так, по данным Главного управления Банка России по Приморскому краю, за год, с июля 2009-го по июль 2010 г., объем сделок с векселями увеличился почти в девять раз, с 104 млн до 907 млн руб.
УСЛОВИЯ. При выборе банка, вексель которого планируется приобрести, компания может столкнуться с широким разбросом в условиях или ограничениях, в частности, сумм, сроков и процентных ставок.
Алексей Похиль: «Если за векселем обращается наш клиент, то необходимо всего лишь заявление. Минимальная сумма — 50 000 руб. Ставка рассчитывается исходя из суммы и срока. Если у клиента не открыт расчетный счет, тогда сначала необходимо его открыть».
РИСКИ. В случае банкротства банка компания, владеющая векселем, оказывается в невыгодном положении. Если по закону владельцы обычных депозитов попадают в первую очередь кредиторов и деньги им возвращаются раньше всех, то владельцы векселя в этой очереди стоят третьими. Кроме того, они не подпадают под действие закона о страховании вкладов.
Валерия ЛОЙКО
